家庭基本情况：
杨先生35岁，经营一家西餐厅(个体户)，妻子董女士，为国企中层领导，两人有个2岁的女儿。杨先生西餐厅投入资本100万元，名下存款10万元，一处自住房产价值120万元，自用汽车价值20万元。还有一处投资房产，价值80万元，另有5万元存款和市价20万元的股票投资。每年餐厅年税前净收入约为30万元，全家人月开支1.2万元。配偶董女士月税后收入1万元，投资性房产年租金收入3万元，利息支出6万元。目前，自用房产贷款40万元，剩余贷款期限12年，假设等额本息摊还。投资用住房贷款30万元，剩余贷款期限15年。保险方面，杨先生投保大病险保额60万元，年缴保费2万元，还要缴15年。董女士没有购买商业保险，夫妻俩均有三险一金，目前两人账户情况相同，公积金账户3万元，养老金账户2万元。
理财目标：
1.子女教育规划：女儿3岁上幼儿园，到18岁高中毕业，教育费用每年2万元(现值)，高中毕业后打算送女儿出国留学，从大学至取得硕士学位共6年，每年需学费、生活费现值20万元。
2.杨先生打算55岁时和夫人一起退休，届时把西餐厅转让(假设西餐厅维持现有的投资收益率)，请理财师做养老规划。
3.杨先生2007年听朋友说股票能赚钱，投入50万元进股市，由于没时间打理加上没有投资经验,Discount Fitflops，现在亏损30万元，剩余市值20万元，该如何处理？
家庭财务分析：
杨先生家庭目前处在成长期，财务特点是子女养育负担逐渐增加。家庭资产配置比较单一，主要集中在房产和经营性资产，资产流动性不够，如果经营上需要大的流动资金，或者妻子、女儿出现重大疾病等特殊情况会出现流动资金不足。没有配置其他理财产品，诸如银行理财产品、基金、债券、黄金等等。
理财规划：
招商银行(微博)城北支行贵宾理财顾问张博认为，根据杨先生的家庭情况和提出的理财目标，可根据以下几个方面执行――
1.子女教育规划
建议杨先生把10万元存款拿出，一次性投资一只股票型基金，另外每年拿出6万元，采用基金定投的方式来积累这笔资金。如投资股票型基金，预期年化收益率为10%。子女教育金没有时间和费用弹性，应提早规划，且要配合保险规划进行，因为一旦保险事故发生，教育金的来源将被中断。
2.保险规划
杨先生只购买了大额医疗保险，保障单一。而作为家庭收入的重要来源者，建议他增加寿险保额，董女士增加重大疾病险。杨先生和董女士有社保作为基本家庭保障，建议每年再投入46000元购买商业保险，已经投入20000元，追加保费26000元，杨先生增加10000万元终身寿险，3000元定期寿险。董女士追加10000万终身寿险(附加重大疾病险)，另外为孩子购买3000元的重大疾病险，家庭保费总支出为43000+3000=46000元。
3.投资规划
杨先生无暇研究股票，也没有投资经验，建议将20万元股票卖出后做以下安排――
1)建立5-10万元的应急基金，可以投放在银行活期存款、流动性好风险低的货币型基金上。建议杨先生和董女士办理银行信用卡，利用信用卡的透支功能和最长50天的免息期，保证资产的流动性和收益性。
2)基金投资组合：孩子的教育基金一次性投入10万元做基金投资，前10年每年定投6万元基金以积累教育基金。
3)建议杨先生在资产组合中配置实物黄金。黄金的保值作用表现为分散风险，提高资产组合的安全性。投资组合中有10%到30%的比例配置稳定的资产,上海移动号码，可以达到降低风险的目的。因此在全部由信用资产组成的投资组合中，有必要加入黄金这唯一的无信用风险投资品。
本报记者 赵浪
