“一千个读者就有一千个哈姆雷特”。每个人的养老规划也是各有不同、千差万别的，我们要做的就是找寻适合自己的养老方式。
文/莫寒
没有一个人能逃避养老问题，对“上有老，下有小”的中年人而言，两代人的养老问题更加凸显。
案例一：
已过而立之年李女士老家在东北。目前在北京工作。她的父母在老家有两套合计50多万的房子。母亲已退休，每月有1200元养老保险，父亲还要6年后才能退休，目前每年自己交养老保险金近5000元。李女士每年给自己父母一部分钱。李女士的丈夫的老家在农村，母亲有农村基础社保，父亲已逝，他们每年也要寄生活费给母亲。李女士夫妻两人月收入近一万元，除了缴纳养老保险外，无其他商业保险。股市行情不好，李女士购买的股票、基金全部被套牢。准备要孩子的他们，又该如何筹谋？
理财师：吴新婷
第六届全国十佳理财师、国家理财规划师、经济师、证券投资顾问、投资者教育能手、惠州电视台《午间新闻》特派财经观察员。
《卓越理财》：对李女士而言，她面临的养老困境该如何解决？今后的养老该如何规划？
吴新婷：退休以后我们靠的是资产来生活，合理而有效的退休规划不但可以满足退休后漫长的生活支出，并且可以让自己活得有尊严、活得自由、活得有质量，同时还会给我们足够的心情，去感知幸福、恣意享受生活，并付出我们的能力和爱。
一、收入：
李女士夫妻两人月收入近一万元：1万*12个月＝120000元/年。
二、支出：
自己交养老保险金近5000元/年。
每年给李女士父母一部分钱(假设4000元/年),上海电信手机号码；
每年寄生活费给李女士丈夫的母亲(假设8000元/年)；
三、养老收支相抵后 120000元－5000元－8000元－4000元＝103000元/年。
四、理财规划需求：现在准备要孩子。
首先，李女士夫妻每年要先拿出6000元至10000元购买意外、医疗、养老保险。把风险控制好。
其次，李女士夫妻的房子是租还是需要购房也要统一思想，做好计划，如果决定在北京长期租房子，提前准备好10万元的育儿存款就可以计划生孩子了，如果还有购房计划那还要推迟生孩子的计划先把房子首付付了，月供不能超过月收入的三分之一。
建议在35岁以前没有购买房子不建议先购车，如果35以前确定租房后已生孩子的等孩子到了7岁后有足够的养车资金准备后再考虑购买车子。
五、每年养老保险金近5000元，是不够养老的，需要每年提高10%来补充养老金。
养老金的核心：进行退休需求的分析和退休规划工具的选择。
其一，退休需求的分析：例假设前提条件相抵消(年通货膨胀率为3%年收益为3%)，退休后每月基本生活费；6000元/月*12个月*30年=216万元。需要在55岁至60岁生日就要为自己准备好这一笔养老金。
其二、退休规划工具的选择。
养老金的来源有以下几种：1、社会养老保险；2、企业年金；3、商业养老保险；4、投资收益，如房租、股票、基金、信托收入；5、住房公积金提取；6、其他收入如稿费、推迟退休。
特别提示：如果李女士夫妻出现经济危机或养老金缺口，也可以她的父母在老家有两套合计50多万的房子，作为抵押、信贷、转让的形式来获得资金缺口。“以房养老”目前不太适合她，因为老家的房子租金收益较低，不过也可以用老家的房子或变卖后换一套北京的小房子，到老的时候把房子抵押给银行来准备养老金。
案例二：
辛先生在北京有一套近150多万的房子。他与妻子年收入30万元。每月花销2万元左右。目前与自己的父母、妻儿同住在一个屋檐下。父母已退休，每月共有3000左右的退休金。辛先生的女儿已上小学。随着女儿年龄日益增长，需要独立空间，辛先生有了换房的需求。面对日益高企的房价，辛先生很是发愁。他又该如何做好自己的养老规划，以及协调孩子成长中的经济需求呢？
《卓越理财》：辛先生的面临养老问题，他应该提前做好哪些准备工作？哪些理财方式是必不可少的？又该如何筹谋？
吴新婷：辛先生应从现在开始规划退休生活。退休规划具有本金安全、适度收益、抵御通胀、强制性等特征，现在提早为退休做规划是明智的选择。
根据辛先生家庭的养老需求，社会保障已经远远无法满足，
退休需求分析
| 退休目标 | 退休保持现有生活品质 |
| 退休期限/年 | 有25年退休期限(假设辛先生筹划年龄为75岁，辛太太为75岁) |
| 现时每年费用 | 预测按每月花3万元，合计年生活费用36万元标准规划(退休之后除有日常生活费用、交通费用、将会增加旅游支出费用、日常保健费用、及暮年期大额医疗及长期护理费用。) |
| 假设条件 | 通胀3%，投资回报率3% |
| 退休时生活费用需求总额 | 900万元 |
| 已备资源 | 在北京有一套近150多万的房 |
品质养老资金解决方案：
按平均寿命计算，为辛先生筹划年龄为75岁，辛太太为80岁，现年辛先生35岁，太太30岁，以后到达的退休的需求为计算,Fitflop Clearance，假设辛太太按正常55岁退休，假设退休后辛先生家庭每月支出约3万元，每年约36万元，退休时需要3万元/月*12 即退休时每年生活支出为36万元/年，即退休25年的生活支出为36万元/年*30= 900万元，退休时点共需900万退休养老金。
尽管辛先生家庭在北京有一套近150多万的房子，辛先生还需要购买基本社保，以减少缺口，可通过已备资源进行合理配置，利用还有的时间，可以有效降低资金压力。
| 现时财务资源 | 投资方式 | 财务平衡检测 | |||
| 家庭金融资产 | 每年收支结余 | 一笔投 | 定期定额 | 占金融资产比率 | 占收支结余比率 |
| 50万元 | 6万元 | 1万元 | 2万元 | 50% | 50% |
《卓越理财》：随着年龄的增大，投资者对于风险的承受能力在不断下降，控制风险成为投资过程中的首要考虑因素。中老年投资者在选择投资工具时，应该如何控制风险？
吴新婷：一般而言，客户的风险偏好可以分为五种类型，分别是保守型、轻度保守型、中立型、轻度进取型和进取型。
| 类型 | 资产组合 | 增值能力 |
| 保守型 | 成长型资产：30%以下
定息资产：70%以上 |
资产增值的可能性很小 |
| 轻度保守型 | 成长型资产：30%-50%
定息资产：50%-70% |
资产有一定的增值潜力 |
| 中立型 | 成长型资产：50%-70%
定息资产：30%-50% |
资产有一定的增值潜力，资产价值亦有一定的波动 |
| 轻度进取型 | 成长型资产：70%-80%
定息资产：20%-30% |
资产有较大的增值潜力，但资产价值波动较大 |
| 进取型 | 成长型资产：80%-100%
定息资产：0%-20% |
资产增值潜力很大，资产价值的波动很大 |
构建一个合理的投资组合，投资标的可以以基金为主。在基金品种的配置上，建议选择20%的股票型基金，40%的混合型基金和40%的债券型基金。这样的投资组合兼顾风险与收益，基本符合目前的状况。需要在有一定收益的前提下，兼顾风险。需要注意的是总投资额度不宜超过净资产的50%。
